Начало текущего года доля 20 крупнейших МФО в совокупных активах сектора (включает 229 организаций) составила 85%. Изучение отчетности компаний показывает, что погоду на этом рынке делают в основном инвесторы из-за рубежа. В 15 компаниях из первой двадцатки конечным контролем обладают иностранные собственники. Среди оставшихся пяти игроков один принадлежит государству и четыре – физлицам-резидентам
Несколько крупных МФО принадлежат институциональным инвесторам из-за рубежа. Например, контрольной долей в компании KMF (№1 по размеру активов в секторе) косвенно владеет американская некоммерческая корпорация ACDI/VOCA через учрежденный ею в Казахстане фонд «KMF-Демеу». Судя по информации на сайте KMF, в марте этого года доля «KMF-Демеу» в капитале компании выросла с 45,4 до 60,4% (возможно, в рамках преобразования из ТОО в АО с дальнейшей трансформацией в банк). Миноритарными собственниками KMF косвенно являются голландский Triodos Bank, швейцарский банк UBS AG и британская M&G Plc. Их совокупная доля снизилась с 48,4 до 33,3%. При этом 6,2% участия сохранилось у ключевых сотрудников компании (около 50 человек).
МФО «Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан» (№2 по активам) целиком принадлежит одноименной японской корпорации. Это кэптивная компания, выдающая микрозаймы на покупку автомобилей у официального дистрибьютора в лице ТОО «Тойота Мотор Казахстан». В документах компании отмечается, что все ее кредиты являются обеспеченными (залогом выступают сами машины, причем со страховой защитой от повреждений и полного разрушения), что «отличает ее бизнес-модель от большинства конкурентов».
Корея представлена в топ-20 крупнейших МФО сразу двумя игроками. «Шинхан Финанс» (№5 в ренкинге) полностью принадлежит Shinhan Financial Group, фокусируется на автокредитах, причем раздает займы активнее, чем сестринский Шинхан Банк: на начало 2023 года ссудный портфель МФО составлял 39 млрд тенге против 22 млрд у одноименного банка. Возможно, в ближайшем будущем компании удастся диверсифицировать ссудник. В октябре 2023-го она сообщила, что «получила инвестиции» в размере $60 млн от Международной финансовой корпорации (IFC, в составе Всемирного банка). В компании заявили, что эти деньги пойдут на кредитование МСБ, причем не менее четверти от общей суммы достанется предпринимателям-женщинам.
МФО «БиЭнКей Финанс Казахстан» (№13 по активам) принадлежит корейской группе BNK Financial, в состав которой входят Busan Bank, Kyongnam Bank и несколько финансовых компаний. В марте этого года «БиЭнКей» была преобразована из ТОО в АО, что «связано с планами по дальнейшему росту и развитию финансирования МСБ». На начало 2023-го ссудник МФО составлял 16,7 млрд тенге. В портфеле преобладали автокредиты (9,6 млрд) и займы под залог автотранспорта или недвижимости (6,0 млрд). На необеспеченные займы приходилась небольшая доля ссудника (6,7%).
МФО «Азиатский кредитный фонд» (№9 по активам) не имеет контролирующего бенефициара. Ее конечными собственниками являются правительства Дании (30,3%) и Финляндии (25,9%), а также семья датского бизнесмена Торбена Остергаарда-Нильсена (17,3%). Небольшая доля (1,7%) принадлежит сотрудникам. Компания была создана в 1997 году Корпусом милосердия и видит свою миссию в «улучшении качества жизни сельских домохозяйств через доступные финансовые услуги». На своем сайте МФО предлагает широкую линейку продуктов, в том числе «на поддержку животноводства и сельского хозяйства» (до 2 млн тенге на срок до трех лет). Подавляющая доля выданных компанией кредитов – беззалоговые (17,1 млрд из 18,3 млрд тенге на начало 2023-го).
Столичная МФО «R-Finance» (№12 по активам) перешла под контроль иностранного участника в мае прошлого года, после того как единственный владелец Наталья Ни продала 50,01% доли сингапурскому Fortune Holdings, оставив у себя 49,99% участия. В результате этой сделки в стране появился инвестор из экзотической Шри-Ланки в лице холдинга LOLC, материнского по отношению к Fortune.
«Вхождение крупного конгломерата в капитал R-Finance говорит о доверии, перспективах развития и инвестиционной привлекательности не только нашей компании, но и рынка Казахстана в целом», – прокомментировали в МФО изменения в структуре собственников.
Компания специализируется на выдаче автокредитов и займов под залог авто. За минувший год ссудник МФО вырос с 7,6 млрд до 17,8 млрд тенге.
Девять МФО из топ-20 контролируются физлицами-нерезидентами. Борис Батин и Александр Дунаев (СМИ приписывают им гражданство Израиля и Великобритании соответственно) владеют крупными долями в компаниях «ОнлайнКазФинанс» (№4 по активам, бренд Solva) и «ФинтехФинанс» (№14, бренд MoneyMan). Первая располагает диверсифицированным портфелем, фокусируется на беззалоговом онлайн-кредитовании МСБ и пытается стать банком. В конце прошлого года у Solva появился новый совладелец в лице эмиратской Neo Crystal Holdings, принадлежащей семье миллиардеров Савирисов из Египта. По информации Solva, привлеченные от ближневосточного инвестора $20 млн будут направлены на трансформацию из МФО в банк второго уровня. Что касается «ФинтехФинанса», то это классический PDL-игрок, выдающий микрозаймы до зарплаты на срок до 45 дней. На начало 2023 года он на 99% принадлежал частной компании IDF Eurasia (Kazakhstan) Limited, единственным учредителем которой, по данным сервиса Kompra.kz, является Solva Group Ltd (зарегистрирована в МФЦА). У последней, в свою очередь, имеется 12 учредителей, в число которых входят Батин, Дунаев и Neo Crystal Holdings.
Сразу три МФО из двадцатки крупнейших находятся под конечным контролем бизнесмена из Латвии Томса Юрьевса: «Салем Кредит» (№17 по активам), Sofi Finance (№19) и Creditum (№20). Все они выдают PDL-займы на срок «преимущественно до 30 дней». В феврале этого года АРРФР приостановило действие лицензии МФО «Салем Кредит» за нарушение требований закона о микрофинансовой деятельности. Согласно указанным на сайте регулятора статьям (пункты 5 и 6 статьи 14), причиной применения санкций могло стать наличие у компании руководящего работника (или крупного участника), которому закон не дает права обладать таким статусом (например, из-за неимения высшего образования, отсутствия безупречной деловой репутации или совершения коррупционного преступления).
